최근 실제 배당 기준 연속 지급
6년
ESR켄달스퀘어리츠
365550
회사 기본정보
| 대표이사 | 조주현 |
|---|---|
| 설립일 | 2020.02.20 |
| 상장일 | 2020.12.23 |
| 결산월 | 11월 |
| 총발행주식수 | 246,089,000 주 |
| 사업자등록번호 | 382-81-01986 |
시장 지표
밸류에이션
| TTM P/AFFO | 25.68x |
|---|---|
| 5년 평균 P/AFFO | 26.36x |
| P/NAV | 0.52x |
수익률
| 선행 배당수익률회사 공시 0기 + 추정 2기 · 2026-07-13 기준 | 8.97% |
|---|---|
| TSR 1년 | -25.52% |
| TSR 3년 (연환산) | +2.35% |
| TSR 5년 (연환산) | -8.20% |
성장
| 주당 FFO 성장률 1년 | -28.19% |
|---|---|
| 주당 FFO 성장률 3년 (CAGR) | -21.91% |
| 주당 FFO 성장률 5년 (CAGR) | - |
| 주당 FFO 성장률 10년 (CAGR) | - |
| 주당 배당금 성장률 1년 | +1.46% |
| 주당 배당금 성장률 3년 (CAGR) | +0.85% |
| 주당 배당금 성장률 5년 (CAGR) | - |
| 주당 배당금 성장률 10년 (CAGR) | - |
아직 주주 구성 데이터를 불러오지 못했습니다.
투자구조
중간 보유 법인 6곳 · 자산 21개
| 법인·자산 | 유형 | 지분율 |
|---|---|---|
|
이에스알켄달스퀘어에셋1호위탁관리부동산투자회사(주)
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SPC | 100% |
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고양물류센터
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물류 | - |
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김해물류센터
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물류 | - |
|
부천저온물류센터
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물류 | - |
|
안성물류센터
|
물류 | - |
|
용인물류센터
|
물류 | - |
|
이천물류센터10
|
물류 | - |
|
이천물류센터2
|
물류 | - |
|
이천물류센터3
|
물류 | - |
|
이천물류센터6
|
물류 | - |
|
이천물류센터8
|
물류 | - |
|
이에스알켄달스퀘어에셋2호위탁관리부동산투자회사(주)
|
SPC | 100% |
|
김해물류센터2
|
물류 | - |
|
안성물류센터2
|
물류 | - |
|
안성물류센터3
|
물류 | - |
|
안성물류센터4
|
물류 | - |
|
이천물류센터5
|
물류 | - |
|
이천물류센터7
|
물류 | - |
|
이에스알켄달스퀘어에셋3호위탁관리부동산투자회사(주)
|
SPC | 100% |
|
이천물류센터9
|
물류 | - |
|
천안물류센터1
|
물류 | - |
|
켄달스퀘어일반사모부동산투자신탁 11호
|
펀드 | 99.29% |
|
평택물류센터
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물류 | - |
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켄달스퀘어일반사모부동산투자신탁 18호
|
펀드 | 98.37% |
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용인물류센터3
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물류 | - |
|
켄달스퀘어일반사모부동산투자신탁 8호
|
펀드 | 99.21% |
|
용인물류센터2
|
물류 | - |
자료: 금융감독원 전자공시시스템(DART) 사업보고서, 각 리츠 IR 자료 (최근 반영 기준일 2025-11-30). 지분율은 바로 위 법인이 가진 지분이며 리츠의 실질 지분이 아닙니다. '-'는 자료에 비율이 없는 경우입니다. 기준일 이후 변동은 반영되지 않았을 수 있으며, 정확성을 보장하지 않습니다.
산업형
고양물류센터
안성물류센터2
부천저온물류센터
안성물류센터
이천물류센터5
이천물류센터6
용인물류센터
안성물류센터3
용인물류센터2
이천물류센터7
천안물류센터1
이천물류센터9
이천물류센터8
이천물류센터10
평택물류센터
용인물류센터3
김해물류센터2
이천물류센터2
김해물류센터
안성물류센터4
이천물류센터3
배당정보
최근 실제 배당 기준 연속 인상
4년
FFO·AFFO 산출
FFO(Funds From Operations)는 NAREIT(전미리츠협회) 기준에 따라 당기순이익에 감가상각비를 더하고, 부동산 매각손익처럼 매년 반복되지 않는 항목을 걷어낸 업계 표준 배당 재원 지표입니다. AFFO(Adjusted FFO)는 FFO에 금융상품·외환 손익 등 실제 현금 흐름에 더 가까운 조정을 추가로 반영한 값으로, NAREIT처럼 통일된 산출 기준이 없어 회사·플랫폼마다 조정 항목이 다를 수 있으며 일부 종목은 회사가 공시한 수치를 그대로 사용합니다.재무지표
EBITDA / Interest
이자비용 대비 EBITDA 커버리지 · 높을수록 양호 · 50배 초과는 NM 26.051.69x
+0.21x
Debt / EBITDA
EBITDA 대비 레버리지 수준 · 낮을수록 양호 26.0515.35x
-1.04x
FFO 배당성향
주당 배당금 ÷ FFO/sh · 낮을수록 양호 26.05140.8%
-116.3%p
차트로 표시할 숫자 데이터가 부족합니다.
| 지표 | 26.11 추정 | 26.05 실적 | 25.11 실적 | 25.05 실적 | 24.11 실적 | 24.05 실적 | 23.11 실적 | 23.05 실적 | 22.11 실적 | 22.05 실적 | 21.11 실적 | 21.05 실적 | 20.11 실적 | 20.06 실적 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EBITDA / Interest 이자비용 대비 EBITDA 커버리지 · 높을수록 양호 · 50배 초과는 NM | — | 1.69x | 1.48x | 1.88x | 1.74x | 2.49x | 2.42x | 3.63x | 2.70x | 3.76x | 2.92x | 2.86x | — | — |
| Debt / EBITDA EBITDA 대비 레버리지 수준 · 낮을수록 양호 | — | 15.35x | 16.39x | 13.58x | 12.57x | 11.87x | 11.30x | 11.75x | 10.50x | 12.47x | 16.00x | 27.85x | — | — |
| FFO 배당성향 주당 배당금 ÷ FFO/sh · 낮을수록 양호 | N/A | 140.8% | 257.1% | 112.5% | 150.5% | 76.6% | 109.4% | 68.8% | 109.2% | 64.1% | 109.1% | 165.5% | — | — |
가치평가
Net Cash Flow Composition
Each asset's contribution to total stabilized Net Cash Flow.
Net Cash Flow Composition
Asset-level stabilized income statement — EGI → NOI → Net Cash Flow.
다운로드 파일은 Cover, Summary, A&R, 운영수입, 운영비용, 전체CF로 구성된 통합 Pro Forma입니다. 웹 페이지는 기준 valuation을 빠르게 보여주는 역할만 유지합니다.
주요가정 및 계산 결과
| 총자산 (Total Assets) | 2조 8,357억원 |
| Invested Asset Value Sum | 3조 8,079억원 |
| Property Value Sum (non-preferred) | 3조 8,079억원 |
| Preferred Investment | 0원 |
| 추정 NOI (Estimated NOI) | 1,583억원 |
| WACC | 7.20% |
| 영구성장률 (Perpetual Growth) | 2.00% |
| 기업가치 (Enterprise Value) | 3조 8,079억원 |
| 부채 (Debt) | 1조 5,231억원 |
| 자기자본가치 (Equity Value) | 2조 2,847억원 |
| 희석주식수 (Diluted Shares) | 246,089,000주 |
| LTV | 40.00% |
| 자기자본비용 (Cost of Equity) | 9.00% |
| 타인자본비용 (Cost of Debt) | 4.50% |
* 이 가치평가는 표준화된 가정을 기반으로 하며, 실제 투자 결정 시 추가적인 분석이 필요합니다.
운용 퀄리티
아직 평가 데이터가 없습니다.
임원 현황
이사회
| 이름 | 직책 | 임기 | 재직기간 | 보수 (1인당 평균) | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 조주현 |
대표이사
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2022.08 – 2028.08 | 4년 2개월 · 2025.08 재선임 | 약 2,160만원 | ||
|
주요 경력
|
||||||
| 문창호 |
감독이사
|
2025.08 – 2026.08 | 임기 만료 | 약 2,160만원 | ||
|
주요 경력
|
||||||
| 박래익 |
감독이사
|
2025.08 – 2028.08 | 1년 1개월 | 약 2,160만원 | ||
|
주요 경력
|
||||||
| 안세호 |
감독이사
|
2024.02 – 2027.02 | 2년 8개월 | 약 2,160만원 | ||
|
주요 경력
|
||||||
| 조민주 |
감독이사
|
2022.08 – 2028.08 | 4년 2개월 · 2025.08 재선임 | 약 2,160만원 | ||
|
주요 경력
|
||||||
감사
| 이름 | 직책 | 임기 | 재직기간 | 보수 (1인당 평균) | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 김태헌 |
감사
|
2020.08 – 2029.08 | 6년 2개월 · 2026.08 재선임 | 약 600만원 | ||||
|
주요 경력
|
||||||||
※ 개별 보수 공시 기준(5억원) 미만으로 직책별 1인당 평균 보수액을 표시합니다.
부채 만기
연도별 만기 도래액
만기일이 공시된 부채가 없어 만기 도래액 차트를 표시할 수 없습니다.
금리 분포 (만기 × 금리)
금리가 공시되지 않아 버블차트를 표시할 수 없습니다 — 아래 표에서 만기·금액을 확인하세요.
| 만기일 | 종류 | 대주 | 금액 (백만원) | 담보 | 금리유형 | 금리 |
|---|
※ DART 사업보고서에 공시된 개별 대출·사채의 만기·금액·금리입니다. 변동금리 항목 중 정액 금리가 공시되지 않은 경우, 기준지표(CD·EURIBOR·SONIA)에 공시 가산금리를 더한 추정치를 표시합니다(금리 옆 "추정" 표기). 기준지표 값을 확보하지 못한 경우 해당 금리는 "미공시"로 둡니다. 기준지표가 CD·EURIBOR·SONIA에 해당하지 않는 변동금리(예: 은행 자체 산출 지표)는 실시간 반영이 불가능해 DART 공시 시점의 수치를 그대로 표시합니다(금리 옆 공시일 표기, 현재 금리와 다를 수 있음). 해외 통화 차입금은 외화 원금을 직전 분기말 매매기준율로 원화 환산해 표시하며(만기 도래액 차트에서 통화별로 색상 구분), 금액 아래에 외화 원금을 병기합니다.