소개
자산운용사: 신한리츠운용
상장일: 2021년 12월 10일
Retail Trade
인천 스퀘어원
Lodging
용산 그랜드머큐어 호텔
나인트리 바이 파르나스 서울 동대문
신라스테이 마포
Diversified
광화문 G타워
배당정보
재무지표
| 계정 | 2020 06월 | 2020 12월 | 2021 06월 | 2021 12월 | 2022 06월 | 2022 12월 | 2023 06월 | 2023 12월 | 2024 06월 | 2024 12월 | 2025 06월 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EBITDA / Interest | 2.38 | 1.28 | |||||||||
| Net Debt / EBITDA | -283.89 | 21.08 | 13.57 |
가치평가
현재 시장가격 기준 분석
현재 시장가격
3,890 KRW
공정가치 (NPV)
518 KRW
평가 상태
▲ 과대평가
시장가격이 공정가치 대비 651.7% 높음
현재 가격 기준 내재 수익률 (IRR)
9.00%
현재 시장가격으로 구매할 경우 DCF 모델 기준 내부수익률입니다. 실제 수익률과 다를 수 있습니다.
민감도 분석
| 할인율 | NPV (KRW/주) | 현재가 대비 |
|---|---|---|
| 6% | 985 | -74.7% |
| 7% | 785 | -79.8% |
| 8% | 635 | -83.7% |
| 9% (기준) | 518 | -86.7% |
| 10% | 424 | -89.1% |
| 11% | 347 | -91.1% |
| 12% | 283 | -92.7% |
DCF 분석 기반. 9%가 기본 가정입니다. 사용자가 다른 할인율을 가정할 수 있습니다.
주요가정 및 계산 결과
| 총자산 (Total Assets) | 1조 9백99억원 |
| Invested Asset Value Sum | 5백94억원 |
| Property Value Sum (non-preferred) | 5백94억원 |
| Preferred Investment | 0원 |
| 추정 NOI (Estimated NOI) | 30억원 |
| WACC | 7.42% |
| 영구성장률 (Perpetual Growth) | 2.00% |
| 기업가치 (Enterprise Value) | 5백28억원 |
| 부채 (Debt) | 2백37억원 |
| 자기자본가치 (Equity Value) | 2백91억원 |
| 희석주식수 (Diluted Shares) | 56,255,734주 |
| LTV | 40.00% |
| 자기자본비용 (Cost of Equity) | 9.00% |
| 타인자본비용 (Cost of Debt) | 5.04% |
* 이 가치평가는 표준화된 가정을 기반으로 하며, 실제 투자 결정 시 추가적인 분석이 필요합니다.
Stabilized Pro Forma
Cap rate, OPEX, CAPEX 모델 기반 추정치 (자산별) (as of 2025-12-31)
| 자산 | EGI | OPEX | NOI | CAPEX | Net Cash Flow |
|---|---|---|---|---|---|
| 용산 그랜드머큐어 호텔 | 39억원 | (9억원) | 30억원 | (7백91만원) | 30억원 |
| 합계 | 39억원 | (9억원) | 30억원 | (7백91만원) | 30억원 |