소개
자산운용사: 이지스자산운용
상장일: 2020년 07월 16일
Office
트윈트리타워
태평로빌딩
삼성중공업 판교R&D센터
이수화학 반포사옥
Logistics
이천 YM물류센터
Datacenter
분당 IDC
Vantage Data Centers
배당정보
재무지표
| 계정 | 2020 08월 | 2021 02월 | 2021 08월 | 2022 02월 | 2022 08월 | 2023 02월 | 2023 08월 | 2024 02월 | 2024 08월 | 2025 02월 | 2025 08월 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EBITDA / Interest | 0.40 | 0.78 | 3.77 | ||||||||
| Net Debt / EBITDA | 38.94 | 8.99 |
가치평가
현재 시장가격 기준 분석
현재 시장가격
4,210 KRW
공정가치 (NPV)
6,610 KRW
평가 상태
▼ 과소평가
시장가격이 공정가치 대비 36.3% 낮음
현재 가격 기준 내재 수익률 (IRR)
10.99%
현재 시장가격으로 구매할 경우 DCF 모델 기준 내부수익률입니다. 실제 수익률과 다를 수 있습니다.
민감도 분석
| 할인율 | NPV (KRW/주) | 현재가 대비 |
|---|---|---|
| 6% | 12,223 | +190.3% |
| 7% | 9,980 | +137.1% |
| 8% | 8,143 | +93.4% |
| 9% (기준) | 6,610 | +57.0% |
| 10% | 5,312 | +26.2% |
| 11% | 4,199 | -0.3% |
| 12% | 3,234 | -23.2% |
DCF 분석 기반. 9%가 기본 가정입니다. 사용자가 다른 할인율을 가정할 수 있습니다.
주요가정 및 계산 결과
| 총자산 (Total Assets) | 5,781억원 |
| Invested Asset Value Sum | 9,299억원 |
| Property Value Sum (non-preferred) | 9,299억원 |
| Preferred Investment | 0원 |
| 추정 NOI (Estimated NOI) | 4백81억원 |
| WACC | 7.16% |
| 영구성장률 (Perpetual Growth) | 2.00% |
| 기업가치 (Enterprise Value) | 8,720억원 |
| 부채 (Debt) | 5,319억원 |
| 자기자본가치 (Equity Value) | 3,400억원 |
| 희석주식수 (Diluted Shares) | 51,443,469주 |
| LTV | 57.20% |
| 자기자본비용 (Cost of Equity) | 9.00% |
| 타인자본비용 (Cost of Debt) | 5.79% |
* 이 가치평가는 표준화된 가정을 기반으로 하며, 실제 투자 결정 시 추가적인 분석이 필요합니다.
Stabilized Pro Forma
Cap rate, OPEX, CAPEX 모델 기반 추정치 (자산별) (as of 2025-12-31)
| 자산 | EGI | OPEX | NOI | CAPEX | Net Cash Flow |
|---|---|---|---|---|---|
| 이천 YM물류센터 | 87억원 | (18억원) | 69억원 | (1,758만원) | 69억원 |
| 트윈트리타워 | 2백10억원 | (50억원) | 1백60억원 | (1억원) | 1백58억원 |
| 태평로빌딩 | 1백67억원 | (40억원) | 1백27억원 | (1억원) | 1백26억원 |
| 삼성중공업 판교R&D센터 | 1백63억원 | (39억원) | 1백24억원 | (9,812만원) | 1백23억원 |
| 합계 | 6백29억원 | (1백47억원) | 4백81억원 | (3억원) | 4백78억원 |