소개
자산운용사: 이지스자산운용
상장일: 2020년 08월 05일
Residential
더샵 부평센트럴시티
디어스 판교
Illini Tower
Spring Creek Towers
배당정보
재무지표
| 계정 | 2020 12월 | 2021 06월 | 2021 12월 | 2022 06월 | 2022 12월 | 2023 06월 | 2023 12월 | 2024 06월 | 2024 12월 | 2025 06월 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EBITDA / Interest | 24.15 | 3.95 | 2.58 | 8.27 | 3.44 | 2.20 | ||||
| Net Debt / EBITDA | 1.19 | 1.42 | 4.92 | 2.26 | 1.38 | 4.44 |
가치평가
현재 시장가격 기준 분석
현재 시장가격
3,810 KRW
공정가치 (NPV)
12,973 KRW
평가 상태
▼ 과소평가
시장가격이 공정가치 대비 70.6% 낮음
현재 가격 기준 내재 수익률 (IRR)
14.96%
현재 시장가격으로 구매할 경우 DCF 모델 기준 내부수익률입니다. 실제 수익률과 다를 수 있습니다.
민감도 분석
| 할인율 | NPV (KRW/주) | 현재가 대비 |
|---|---|---|
| 6% | 24,362 | +539.4% |
| 7% | 19,496 | +411.7% |
| 8% | 15,831 | +315.5% |
| 9% (기준) | 12,973 | +240.5% |
| 10% | 10,680 | +180.3% |
| 11% | 8,801 | +131.0% |
| 12% | 7,233 | +89.8% |
DCF 분석 기반. 9%가 기본 가정입니다. 사용자가 다른 할인율을 가정할 수 있습니다.
주요가정 및 계산 결과
| 총자산 (Total Assets) | 4,039억원 |
| Invested Asset Value Sum | 9,372억원 |
| Property Value Sum (non-preferred) | 9,372억원 |
| Preferred Investment | 0원 |
| 추정 NOI (Estimated NOI) | 4백95억원 |
| WACC | 7.46% |
| 영구성장률 (Perpetual Growth) | 2.00% |
| 기업가치 (Enterprise Value) | 8,531억원 |
| 부채 (Debt) | 3,749억원 |
| 자기자본가치 (Equity Value) | 4,782억원 |
| 희석주식수 (Diluted Shares) | 36,866,202주 |
| LTV | 40.00% |
| 자기자본비용 (Cost of Equity) | 9.00% |
| 타인자본비용 (Cost of Debt) | 5.14% |
* 이 가치평가는 표준화된 가정을 기반으로 하며, 실제 투자 결정 시 추가적인 분석이 필요합니다.
Stabilized Pro Forma
Cap rate, OPEX, CAPEX 모델 기반 추정치 (자산별) (as of 2025-12-31)
| 자산 | EGI | OPEX | NOI | CAPEX | Net Cash Flow |
|---|---|---|---|---|---|
| 더샵 부평센트럴시티 | 6백48억원 | (1백53억원) | 4백95억원 | (1억원) | 4백93억원 |
| 합계 | 6백48억원 | (1백53억원) | 4백95억원 | (1억원) | 4백93억원 |