현재 시장가격

4,375 KRW

공정가치 (NPV)

4,872 KRW

평가 상태

▼ 과소평가

시장가격이 공정가치 대비 10.2% 낮음

현재 가격 기준 내재 수익률 (IRR)

9.54%

현재 시장가격으로 구매할 경우 DCF 모델 기준 내부수익률입니다. 실제 수익률과 다를 수 있습니다.

DCF 분석 기반. 9%가 기본 가정입니다. 사용자가 다른 할인율을 가정할 수 있습니다.

총자산 (Total Assets)	2조 6,119억원
Invested Asset Value Sum	2조 9,983억원
Property Value Sum (non-preferred)	2조 9,913억원
Preferred Investment	70억원
추정 NOI (Estimated NOI)	1,591억원
WACC	7.23%
영구성장률 (Perpetual Growth)	2.00%
기업가치 (Enterprise Value)	2조 8,644억원
부채 (Debt)	1조 4,566억원
자기자본가치 (Equity Value)	1조 4,077억원
희석주식수 (Diluted Shares)	288,968,884주
LTV	48.58%
자기자본비용 (Cost of Equity)	9.00%
타인자본비용 (Cost of Debt)	5.35%

* 이 가치평가는 표준화된 가정을 기반으로 하며, 실제 투자 결정 시 추가적인 분석이 필요합니다.

Cap rate, OPEX, CAPEX 모델 기반 추정치 (자산별) (as of 2025-12-31)

자산	EGI	OPEX	NOI	CAPEX	Net Cash Flow
롯데아울렛 & 롯데마트 대구율하점	1백39억원	(31억원)	1백7억원	(2,795만원)	1백7억원
롯데마트 의왕점	94억원	(21억원)	72억원	(1,880만원)	72억원
롯데백화점 창원점	2백8억원	(47억원)	1백60억원	(4,165만원)	1백60억원
롯데마트 장유점	40억원	(9억원)	31억원	(8백15만원)	31억원
롯데프리미엄아울렛 이천점	1백97억원	(45억원)	1백52억원	(3,952만원)	1백52억원
롯데마트몰 김포물류센터	63억원	(13억원)	50억원	(1,265만원)	49억원
롯데백화점 안산점	96억원	(22억원)	74억원	(1,936만원)	74억원
롯데마트 경기양평점	23억원	(5억원)	17억원	(4백63만원)	17억원
L7 HOTELS 강남타워	1백93억원	(46억원)	1백47억원	(3,867만원)	1백46억원
롯데마트 계양점	52억원	(11억원)	40억원	(1,042만원)	40억원
롯데마트 춘천점	41억원	(9억원)	31억원	(8백27만원)	31억원
롯데백화점 강남점	4백31억원	(98억원)	3백33억원	(8,638만원)	3백32억원
롯데백화점 중동점	1백16억원	(26억원)	90억원	(2,335만원)	89억원
롯데백화점 구리점	1백47억원	(33억원)	1백13억원	(2,946만원)	1백13억원
롯데아울렛 청주점 & 롯데마트 서청주점	97억원	(22억원)	74억원	(1,940만원)	74억원
롯데백화점 광주점	1백14억원	(26억원)	88억원	(2,294만원)	88억원
DF타워	5억원	(1억원)	4억원	(3백36만원)	4억원
합계	2,064억원	(4백72억원)	1,591억원	(4억원)	1,587억원

계정	2019 12월	2020 06월	2020 12월	2021 06월	2021 12월	2022 06월	2022 12월	2023 06월	2023 12월	2024 06월	2024 12월	2025 06월
EBITDA / Interest			4.22	3.79	3.67	3.64	2.69	1.90	1.69	1.78	1.95	2.21
Net Debt / EBITDA				13.27	10.94	10.06	10.13	10.16	9.99	9.88	10.82	10.09

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