소개
자산운용사: 코람코자산신탁
상장일: 2022년 03월 28일
Office
하나증권빌딩
배당정보
재무지표
| 계정 | 2022 02월 | 2022 05월 | 2022 08월 | 2022 11월 | 2023 02월 | 2023 05월 | 2023 08월 | 2023 11월 | 2024 02월 | 2024 05월 | 2024 08월 | 2024 11월 | 2025 02월 | 2025 05월 | 2025 08월 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EBITDA / Interest | 2.62 | 2.22 | 2.75 | 2.73 | 2.64 | 2.35 | 2.86 | 2.91 | 2.95 | 2.45 | 2.68 | 3.06 | 3.05 | 2.60 | |
| Net Debt / EBITDA | 13.36 | 13.07 | 13.00 | 13.19 | 12.97 | 12.83 | 12.65 |
가치평가
현재 시장가격 기준 분석
현재 시장가격
8,880 KRW
공정가치 (NPV)
7,253 KRW
평가 상태
▲ 과대평가
시장가격이 공정가치 대비 22.4% 높음
현재 가격 기준 내재 수익률 (IRR)
7.94%
현재 시장가격으로 구매할 경우 DCF 모델 기준 내부수익률입니다. 실제 수익률과 다를 수 있습니다.
민감도 분석
| 할인율 | NPV (KRW/주) | 현재가 대비 |
|---|---|---|
| 6% | 12,750 | +43.6% |
| 7% | 10,577 | +19.1% |
| 8% | 8,774 | -1.2% |
| 9% (기준) | 7,253 | -18.3% |
| 10% | 5,954 | -32.9% |
| 11% | 4,832 | -45.6% |
| 12% | 3,852 | -56.6% |
DCF 분석 기반. 9%가 기본 가정입니다. 사용자가 다른 할인율을 가정할 수 있습니다.
주요가정 및 계산 결과
| 총자산 (Total Assets) | 5,097억원 |
| Invested Asset Value Sum | 7,136억원 |
| Property Value Sum (non-preferred) | 7,136억원 |
| Preferred Investment | 0원 |
| 추정 NOI (Estimated NOI) | 3백92억원 |
| WACC | 7.10% |
| 영구성장률 (Perpetual Growth) | 2.00% |
| 기업가치 (Enterprise Value) | 7,211억원 |
| 부채 (Debt) | 4,281억원 |
| 자기자본가치 (Equity Value) | 2,930억원 |
| 희석주식수 (Diluted Shares) | 40,400,000주 |
| LTV | 60.00% |
| 자기자본비용 (Cost of Equity) | 9.00% |
| 타인자본비용 (Cost of Debt) | 5.83% |
* 이 가치평가는 표준화된 가정을 기반으로 하며, 실제 투자 결정 시 추가적인 분석이 필요합니다.
Stabilized Pro Forma
Cap rate, OPEX, CAPEX 모델 기반 추정치 (자산별) (as of 2025-12-31)
| 자산 | EGI | OPEX | NOI | CAPEX | Net Cash Flow |
|---|---|---|---|---|---|
| 하나증권빌딩 | 5백15억원 | (1백23억원) | 3백92억원 | (3억원) | 3백89억원 |
| 합계 | 5백15억원 | (1백23억원) | 3백92억원 | (3억원) | 3백89억원 |