소개
자산운용사: KB자산운용
상장일: 2022년 10월 06일
Office
North Galaxy Towers
씨티뱅크센터
Samsung Europe HQ
Yeouido Finance Tower
Signature Tower
배당정보
재무지표
| 계정 | 2023 07월 | 2024 01월 | 2024 07월 | 2025 01월 | 2025 07월 |
|---|---|---|---|---|---|
| EBITDA / Interest | 8.88 | -1.47 | 3.17 | -4.63 | |
| Net Debt / EBITDA | 13.31 | 10.70 | 24.90 | -19.92 |
가치평가
현재 시장가격 기준 분석
현재 시장가격
3,570 KRW
공정가치 (NPV)
2,792 KRW
평가 상태
▲ 과대평가
시장가격이 공정가치 대비 27.9% 높음
현재 가격 기준 내재 수익률 (IRR)
8.01%
현재 시장가격으로 구매할 경우 DCF 모델 기준 내부수익률입니다. 실제 수익률과 다를 수 있습니다.
민감도 분석
| 할인율 | NPV (KRW/주) | 현재가 대비 |
|---|---|---|
| 6% | 5,653 | +58.3% |
| 7% | 4,516 | +26.5% |
| 8% | 3,579 | +0.2% |
| 9% (기준) | 2,792 | -21.8% |
| 10% | 2,122 | -40.6% |
| 11% | 1,545 | -56.7% |
| 12% | 1,043 | -70.8% |
DCF 분석 기반. 9%가 기본 가정입니다. 사용자가 다른 할인율을 가정할 수 있습니다.
주요가정 및 계산 결과
| 총자산 (Total Assets) | 1조 4백81억원 |
| Invested Asset Value Sum | 1조 7백27억원 |
| Property Value Sum (non-preferred) | 1조 4백17억원 |
| Preferred Investment | 3백10억원 |
| 추정 NOI (Estimated NOI) | 5백5억원 |
| WACC | 7.14% |
| 영구성장률 (Perpetual Growth) | 2.00% |
| 기업가치 (Enterprise Value) | 9,123억원 |
| 부채 (Debt) | 6,292억원 |
| 자기자본가치 (Equity Value) | 2,831억원 |
| 희석주식수 (Diluted Shares) | 101,414,285주 |
| LTV | 58.66% |
| 자기자본비용 (Cost of Equity) | 9.00% |
| 타인자본비용 (Cost of Debt) | 5.83% |
* 이 가치평가는 표준화된 가정을 기반으로 하며, 실제 투자 결정 시 추가적인 분석이 필요합니다.
Stabilized Pro Forma
Cap rate, OPEX, CAPEX 모델 기반 추정치 (자산별) (as of 2025-12-31)
| 자산 | EGI | OPEX | NOI | CAPEX | Net Cash Flow |
|---|---|---|---|---|---|
| Yeouido Finance Tower | 13억원 | (3억원) | 10억원 | (7백92만원) | 9억원 |
| 씨티뱅크센터 | 91억원 | (21억원) | 69억원 | (5,474만원) | 68억원 |
| North Galaxy Towers | 4백88억원 | (1백16억원) | 3백71억원 | (2억원) | 3백68억원 |
| Signature Tower | 14억원 | (3억원) | 10억원 | (8백58만원) | 10억원 |
| Samsung Europe HQ | 57억원 | (13억원) | 43억원 | (3,421만원) | 43억원 |
| 합계 | 6백63억원 | (1백58억원) | 5백5억원 | (3억원) | 5백1억원 |