소개
자산운용사: 디앤디인베스트먼트
상장일: 2021년 08월 27일
Office
수송스퀘어
명동 N빌딩
세미콜론 문래
Logistics
FASSTO 용인1센터
FASSTO 용인2센터
일본 오다와라 아마존 FC
배당정보
재무지표
| 계정 | 2021 09월 | 2022 03월 | 2022 09월 | 2023 03월 | 2023 09월 | 2024 03월 | 2024 09월 | 2025 03월 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EBITDA / Interest | 1.31 | 1.40 |
가치평가
현재 시장가격 기준 분석
현재 시장가격
3,425 KRW
공정가치 (NPV)
4,228 KRW
평가 상태
▼ 과소평가
시장가격이 공정가치 대비 19.0% 낮음
현재 가격 기준 내재 수익률 (IRR)
10.00%
현재 시장가격으로 구매할 경우 DCF 모델 기준 내부수익률입니다. 실제 수익률과 다를 수 있습니다.
민감도 분석
| 할인율 | NPV (KRW/주) | 현재가 대비 |
|---|---|---|
| 6% | 7,755 | +126.4% |
| 7% | 6,336 | +85.0% |
| 8% | 5,183 | +51.3% |
| 9% (기준) | 4,228 | +23.4% |
| 10% | 3,424 | -0.0% |
| 11% | 2,737 | -20.1% |
| 12% | 2,145 | -37.4% |
DCF 분석 기반. 9%가 기본 가정입니다. 사용자가 다른 할인율을 가정할 수 있습니다.
주요가정 및 계산 결과
| 총자산 (Total Assets) | 1조 3백61억원 |
| Invested Asset Value Sum | 9,499억원 |
| Property Value Sum (non-preferred) | 9,499억원 |
| Preferred Investment | 0원 |
| 추정 NOI (Estimated NOI) | 4백99억원 |
| WACC | 7.21% |
| 영구성장률 (Perpetual Growth) | 2.00% |
| 기업가치 (Enterprise Value) | 8,993억원 |
| 부채 (Debt) | 5,255억원 |
| 자기자본가치 (Equity Value) | 3,737억원 |
| 희석주식수 (Diluted Shares) | 88,400,000주 |
| LTV | 55.33% |
| 자기자본비용 (Cost of Equity) | 9.00% |
| 타인자본비용 (Cost of Debt) | 5.76% |
* 이 가치평가는 표준화된 가정을 기반으로 하며, 실제 투자 결정 시 추가적인 분석이 필요합니다.
Stabilized Pro Forma
Cap rate, OPEX, CAPEX 모델 기반 추정치 (자산별) (as of 2025-12-31)
| 자산 | EGI | OPEX | NOI | CAPEX | Net Cash Flow |
|---|---|---|---|---|---|
| 명동 N빌딩 | 1백13억원 | (27억원) | 86억원 | (6,810만원) | 85억원 |
| FASSTO 용인2센터 | 78억원 | (16억원) | 61억원 | (1,562만원) | 61억원 |
| FASSTO 용인1센터 | 72억원 | (15억원) | 57억원 | (1,443만원) | 56억원 |
| 세미콜론 문래 | 3백87억원 | (92억원) | 2백94억원 | (2억원) | 2백92억원 |
| 일본 오다와라 아마존 FC | 0원 | (0원) | 0원 | (0원) | 0원 |
| 수송스퀘어 | 0원 | (0원) | 0원 | (0원) | 0원 |
| 합계 | 6백50억원 | (1백51억원) | 4백99억원 | (3억원) | 4백96억원 |